A B3 (B3SA) registrou receita de R$ 3,1 bilhões no terceiro trimestre de 2026, alta de 11% sobre 3Q25, com avanço de 16% nas receitas recorrentes. O lucro líquido recorrente foi de R$ 1,38 bilhão, crescimento de 10% na comparação anual.
A B3 (B3SA) encerrou o terceiro trimestre de 2026 com receita de R$ 3,1 bilhões, alta de 11,1% em relação ao 3Q25, segundo o release divulgado pela empresa à CVM. O lucro líquido recorrente somou R$ 1,38 bilhão, avanço de 9,9% na mesma base de comparação, enquanto o Ebitda recorrente ficou em R$ 1,887 bilhão, crescimento de 9,4%. A margem recorrente foi de 68,5%, abaixo dos 69,4% de 3Q25.
O trimestre também foi marcado por alta em linhas ligadas a negócios com maior recorrência. As receitas de Fixed Income and Credit cresceram 14,8%, as de Technology and Platforms aumentaram 16,3% e as de Capital Markets Solutions avançaram 29,9%. No mercado de renda variável, o ADTV de cash equities chegou a R$ 27,3 bilhões, alta de 25,4% sobre 3Q25, puxado por BDRs, que cresceram 63,6%, e Listed Funds, com aumento de 62,9%.
Os números do trimestre
A receita total atingiu R$ 3,074.6 milhões, enquanto a receita líquida ficou em R$ 2,760.3 milhões. As despesas totais somaram R$ 987,0 milhões, alta de 17,4% ante 3Q25, e as despesas ajustadas chegaram a R$ 642,8 milhões, aumento de 7,5%. O resultado financeiro foi de R$ 110,1 milhões, acima dos R$ 61,4 milhões de um ano antes.
Na visão operacional, a companhia informou que o volume médio diário em Derivatives foi de 9,9 milhões de contratos, avanço de 7,0% sobre 3Q25. O destaque foi Copom Options, com salto de 219% na comparação anual e participação de 7% no total de Interest Rates in BRL ADV. Já em OTC Derivatives, o saldo médio em aberto chegou a R$ 9,533 trilhões, alta de 15,8%.
| Indicador | 3Q26 | 3Q25 | Variação |
|---|---|---|---|
| Receita total | R$ 3,074.6 milhões | R$ 2,766.9 milhões | +11,1% |
| Receita líquida | R$ 2,760.3 milhões | R$ 2,485.9 milhões | +11,0% |
| Despesas totais | R$ 987.0 milhões | R$ 841.0 milhões | +17,4% |
| Despesas ajustadas | R$ 642.8 milhões | R$ 598.1 milhões | +7,5% |
| Ebitda recorrente | R$ 1,887.0 milhões | R$ 1,724.7 milhões | +9,4% |
| Margem recorrente | 68,5% | 69,4% | -94 bps |
| Lucro líquido | R$ 1,626.4 milhões | R$ 1,246.1 milhões | +30,5% |
| Lucro líquido recorrente | R$ 1,380.6 milhões | R$ 1,256.0 milhões | +9,9% |
| EPS recorrente | R$ 0,28 | R$ 0,24 | +14,0% |
| ADTV cash equities | R$ 27,3 bilhões | R$ 21,8 bilhões | +25,4% |
| ADV derivativos | 9,9 milhões de contratos | 9,254 milhões | +7,0% |
Rentabilidade e margens
Segundo o release divulgado pela empresa, o lucro líquido contábil foi de R$ 1,626.4 milhão, alta de 30,5% na comparação anual, e o lucro por ação básico chegou a R$ 0,33, avanço de 35,4%. O lucro líquido recorrente somou R$ 1,380.6 milhão, enquanto o lucro recorrente por ação foi de R$ 0,28. No documento, a companhia explica que o Ebitda recorrente é ajustado por itens como depreciação e amortização, provisões, despesas ligadas à receita e outras despesas extraordinárias.
A margem recorrente de 68,5% significa a parcela da receita que sobra após os custos e despesas operacionais ajustados, antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Na comparação com 3Q25, houve queda de 94 pontos-base. O trimestre também trouxe resultado financeiro de R$ 110,1 milhões, um aumento de 79,4% ante os R$ 61,4 milhões de 3Q25.
Mercado, derivativos e renda fixa
Em Derivatives, o ADV totalizou 9,904 milhões de contratos, com crescimento anual de 7,0%. O destaque veio de Interest Rates in BRL, com 5,047 milhões de contratos por dia, alta de 13,9%, e de Stock Indices futures, com 3,427 milhões, aumento de 15,0%. Em contrapartida, Cryptoassets futures recuaram 56,1% e FX rates caíram 10,1%.
No segmento de Fixed Income and Credit, o saldo médio em aberto avançou em várias frentes. Bank funding atingiu R$ 5,601 trilhões, alta de 15,8%, corporate debt ficou em R$ 1,562 trilhão, aumento de 17,6%, e Treasury Direct somou R$ 255 bilhões, crescimento de 42,9%. O número médio de investidores em Treasury Direct chegou a 3,639 milhões.
Retorno ao acionista e iniciativas
A B3 informou que o retorno aos acionistas totalizou R$ 1,511 bilhão no 3Q26. Desse valor, R$ 1,128 bilhão correspondeu a juros sobre capital próprio, sendo R$ 378 milhões ordinários e R$ 750 milhões extraordinários, além de R$ 383 milhões em recompra de ações, referentes à aquisição de 24,6 milhões de ações. No acumulado do ano até setembro, a companhia disse já ter pago R$ 2,6 bilhões, equivalentes a R$ 0,52 em IoC por ação.
IoC, ou juros sobre capital próprio, é uma forma de remuneração ao acionista citada no documento; já recompra de ações é a aquisição, pela própria companhia, de seus papéis no mercado. A empresa também anunciou o lançamento de Bitcoin Futures in USD, Options on Bitcoin, Ethereum and Solana Futures, e U.S. Treasuries Futures. Além disso, informou o investimento em IDEX Analytics e a conclusão da aquisição da CRDC.
O que a administração destacou
No texto da administração, a companhia afirmou que a receita de R$ 3,1 bilhões “reforça a força, diversificação e capacidade de geração de valor do seu modelo de negócios”. Também disse que o desempenho reflete a combinação de receitas com diferentes sensibilidades ao ciclo econômico, equilibrando negócios mais ligados à dinâmica do mercado com receitas de perfil mais recorrente. Segundo a empresa, as receitas procyclicais aumentaram 6,4% e as recorrentes cresceram 15,8%.
A administração também destacou que a B3 foi a bolsa com maior volume negociado em futuros no mundo no acumulado do ano até setembro de 2026, segundo o ranking da FIA. No mesmo material, a companhia disse que o saldo de renda fixa em aberto superou R$ 10 trilhões pela primeira vez na história da empresa, e que a expansão de segmentos como Fixed Income and Credit, Technology and Platforms e Capital Markets Solutions reforça a relevância dos negócios com maior recorrência.
Com informações do documento enviado pela empresa à CVM.
Como está a ação (B3SA)
Gráfico por TradingView
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